Ska du handla Forex eller Stocks. Today s investerare och aktiva handlare har tillgång till ett växande antal handelsinstrument, från försökte och blåa marker och industriprodukter till de snabba terminerna och valutamarknaden. Beslutar vilka av dessa marknader som ska handlas Kan vara komplicerat och många faktorer måste beaktas för att göra det bästa valet. Det viktigaste elementet kan vara säljaren s eller investerarens risk tolerans och handelsstil. Exempelvis är köp-och-håll-investerare ofta mer lämpade för att Deltar på aktiemarknaden medan kortfristiga näringsidkare, inklusive swing-, dag - och hårbenshandlare kanske föredrar marknader där prisvolatiliteten är mer uttalad. I den här artikeln ska vi jämföra att investera i forexmarknaden för att köpa in i blue chip-aktier, index och industrier. Learn Om Forex marknaden och lära känna några nybörjare trading strategier kolla in Forex Trading En nybörjare s Guide TUTORIAL Den Ultimate Forex Guide. Forex vs Blue Chips valutamarknaden är världen S största finansmarknad står för mer än 4 biljoner i genomsnittligt omsättningsvärde varje dag från och med 2011 Många handlare lockas till valutamarknaden på grund av sin höga likviditet dygnet runt handel och den mängd hävstång som erbjuds deltagarna. Blå Chips är å andra sidan lager från väletablerade och ekonomiskt sunda företag. Dessa lager kan generellt fungera lönsamt under utmanande ekonomiska förhållanden och har en historia att betala utdelningar. Blåa chips anses generellt vara mindre volatila än många andra investeringar, Och används ofta för att ge stabil tillväxtpotential till investerarnas portföljer. Volatilitet är ett mått på kortsiktiga prisfluktuationer Medan vissa näringsidkare, särskilt kortsiktiga och dagliga aktörer, är beroende av volatilitet för att dra nytta av snabba prissvingningar på marknaden, Andra handlare är mer bekväma med mindre volatila och mindre riskabla investeringar. Således lockas många kortfristiga näringsidkare till Forex-marknader, medan köp-och-håll-investerare kan föredra stabiliteten som erbjuds av blue chips. Hävstångseffekt är en annan ersättning I Förenta staterna har investerare i allmänhet tillgång till 2 1 hävstångseffekt för aktier. Forexmarknaden erbjuder en betydligt högre hävstång än upp till 50 1, och i delar av världen finns ännu högre hävstång. Är allt detta hävstång en bra sak. Inte nödvändigtvis Medan det verkligen ger springbrädet att bygga eget kapital med en mycket liten investering - kan valutakonton öppnas med så lite som 100 hävstångseffekter Kan lika enkelt förstöra ett handelskonto För mer insikt, se Forex-hävstång En dubbelkantad svärd. Traderingstimmar Ett annat övervägande vid valet av ett handelsinstrument är den period som varje handlas. Handelssessioner för aktier är begränsade till växlingstider, i allmänhet 9 30:00 till 16:00 Eastern Standard Time, måndag till fredag med undantag för marknadssemester Forexmarknaden å andra sidan är aktiv dygnet runt från 17:00 EST Söndag, genom 17:00 EST fredag, öppnar i Sydney, och reser runt om i världen till Tokyo, London och New York. Flexibiliteten att handla på amerikanska asiatiska och europeiska marknader, med god likviditet nästan vilken som helst på dagen, är en extra bonus till Handlare vars scheman annars skulle begränsa sin handelsverksamhet Bara för att valutamarknaden handlar 24 timmar om dygnet betyder det inte att du måste se hur du ställer in en Forex Trading Schedule. Forex Vs Indexes Aktieindex är en kombination av liknande aktier, som kan vara Används som riktmärke för en viss portfölj eller den breda marknaden På de amerikanska finansmarknaderna ingår de stora indexerna Dow Jones Industrial Average DJIA, Nasdaq Composite Index Standard Poor s 500 Index SP 500 och Russell 2000 Indexerna ger handlare och investerare Med en viktig metod för att mäta rörligheten för den övergripande marknaden. En sortiment av produkter ger handlare och investerare bred marknadsexponering genom börsindex. D fonder ETF-baserade på börsindex, såsom SP Depåbevis SPY och Nasdaq-100 QQQQ, är allmänt handlade. Aktieindex futures och e-mini index futures är andra populära instrument baserat på de underliggande indexerna. E-minis skryter stark likviditet Och har blivit favoriter bland kortfristiga näringsidkare på grund av gynnsamma genomsnittliga dagliga prisklasser. Dessutom är kontraktstorleken mycket billigare än de fullstora aktieindexkontrakten. E-minis, inklusive e-mini SP 500, e - mini Nasdaq 100, e-mini Russell 2000 och mini-sized Dow Futures handlas dygnet runt på alla elektroniska, transparenta nätverk. För mer information, kolla in Forex Minis Shrink Risk Exposure. Volatilitet Volatiliteten och likviditeten hos e - mini-kontrakten uppnås av de många kortfristiga näringsidkare som deltar i börsindex De stora aktieindex-terminerna handlar med ett genomsnittligt dagligt nominellt värde på 145 miljarder, vilket överstiger den sammanlagda volymen av den amerikanska dollarn E underliggande 500 lager Det genomsnittliga dagliga utbudet i prisrörelsen för e-mini-kontrakten ger en stor möjlighet att dra nytta av kortfristiga marknadsförflyttningar. Samtidigt som det genomsnittliga dagliga omsättningen värderar i jämförelse med valutamarknaden, tillhandahåller e-miniserna Många av samma förmåner som finns tillgängliga för valutahandlare, inklusive tillförlitlig likviditet, dagliga genomsnittsprisrörelsekurser som bidrar till kortfristig vinst och handel utanför vanliga amerikanska marknadstimmar. Leverans Futures-handlare kan använda stora mängder hävstångseffekt som liknar Det som är tillgängligt för valutahandlare Med terminer hänvisas hävstångseffekten till marginalen en obligatorisk insättning som kan användas av en mäklare för att täcka kontoförluster. Minimimarginalkraven ställs in av de börser där kontrakten handlas och kan vara så lite som 5 Av kontraktets värde Mäklare kan välja att kräva högre marginalbelopp Som forex har futureshandlare möjlighet att handla i stora positioner med en liten investerare Det ger möjlighet att njuta av enorma vinster - eller drabbas av förödande förluster. Leveranstid När handel sker existerar nästan den elektroniska handeln med e-minishandel i cirka en timme om dagen för att göra det möjligt för institutionella investerare att värdera sina positioner, Volymen kan vara lägre än forexmarknaden och likviditet under off-market-timmar kan vara en oro beroende på det specifika kontraktet och tidpunkten för dagen. Taksbehandling Utom ramen för denna artikel bör det noteras att olika handelsinstrument behandlas Olika på skatte tid Kortfristiga vinster på terminkontrakt kan till exempel vara berättigade till lägre skattesatser än kortfristiga vinster på aktier Dessutom kan aktiva näringsidkare vara berättigade att välja MTM-status för IRS , Som möjliggör avdrag för handelsrelaterade kostnader, såsom plattformskostnader eller utbildning För att kunna hävda MTM-status, förväntar IRS att handeln är den enskilda s primära verksamheten IRS Publicati På 550 och intäktsförfarande 99-17 täcker de grundläggande riktlinjerna för hur man rätt ska kvalificera sig som skattskyldig näringsidkare. Det rekommenderas starkt att handlare och investerare söker råd och expertis hos en kvalificerad revisor eller annan skattspecialist för att på bästa sätt förvalta investeringsverksamheten Och relaterade skatteskulder Trading forex kan göra förvirrande tid för att organisera dina skatter Dessa enkla steg kommer att hålla allt rakt Kolla in Forex Taxation Basics. The Bottom Line Internet och elektronisk handel har öppnat dörrarna till aktiva handlare och investerare runt om i världen för att delta På ett växande utbud av marknader Beslutet att handla aktier, valutor eller terminkontrakt baseras ofta på risk tolerans, konto storlek och bekvämlighet Om en aktiv näringsidkare inte är tillgänglig under ordinarie öppettider för att komma in, avsluta eller ordentligt hantera affärer är aktier inte Det bästa alternativet Om en investerares marknadsstrategi är att köpa och hålla på lång sikt, genererar det stabilt Tillväxt och intjäning av utdelningar, aktier är ett praktiskt val Oavsett vilket instrument en näringsidkare eller investerare väljer, bör beslutet baseras på vilket passar bäst. Varför gör Proffs Daytrade Futures. Kraftfulla fördelar med handel med E-Mini SP 500 Futures över aktier, ETF och Forex. Har du någonsin undrat varför många handlare föredrar futures över aktier och eller Forex? Om ditt svar är ja och du är intresserad av daytrading är det definitivt en artikel som du borde ta en minut att läsa Gör inget misstag där Är väsentliga risker med framtida daytrading och det är inte lämpligt för alla investerare, men jag anser att följande 20 poäng visar de särskilda fördelarna med daytrading E-mini SP 500 över handelslagret, Forex och ETF som SPDR och QQQs.1 Effektiv Marknaden. Under normala marknads timmar har Emini SP 500 ES-futures en stram bidragenhet av typiskt 1 ficka eller 12 50 per kontrakt. Med ett nuvarande ungefärligt kontraktsvärde på cirka 50 000, det c Omes ut till 025 av kontraktsvärdet som är en av de bästa spridningarna i handelsvärlden. Denna spridning bör betraktas som din anskaffningsvärde, inte till skillnad från provisioner för att komma in och ut ur marknaden. Ju bredare spridningen desto mer måste handeln röra sig Till din fördel bara för att du ska kunna bryta jämnt. När du handlar på aktie - eller valutaparet handlar du budgivningsutbudet kan vara mycket bredare. Eftersom Forex-företag skapar marknaden och därför bidrar spridningen, de Kan bredda den till vad som helst som de anser vara lämpliga. Även när Forex-företag annonserar en fast spridning, reserverar de vanligtvis rätten att bredda när de passar. Vanligtvis är spridningen överallt 15-50, beroende på valutaparet och marknadsförhållandena.2 Centralreglerade Exchange. All ES trades görs via Chicago Mercantile Exchange och dess medlemsföretag där alla affärer registreras i en officiell tid och försäljning. Alla affärer görs tillgängliga för allmänheten på först till kvarn, och handeln måste följa CME Clearing regler, tillsammans med strikta CFTC och NFA rules. Forex trades förekomma i disken, utanför något utbyte golv eller dator där det inte finns någon centraliserad utbyte med en tid och försäljningsrapport för att jämföra din fyllning Traders med olika företag kan uppleva olika fyllningar Även när handeln utförs samtidigt Ännu mer alarmerande är att Forex-mäklarfirman har ett konto med den andra sidan av din handel och satsar därför mot dig. Även för aktiehandel handlar många börsmäklare om dina affärer till mäklare som Ge dem en hårklippning, rabatt eller återbetalning för din beställning eller de går till mörka pooler eller visas för flash-handlare innan de görs tillgängliga för allmänheten. Återigen kan detta bli en intressekonflikt eftersom din beställning kanske inte får bästa möjliga utförande. 3 Low Commissions. ES-provisioner är endast 1 99, inklusive utbyte, NFA eller datavgifter per sida och större handlare kan till och med hyra ett medlemskap för att ytterligare minska deras Avgifter Denna låga transaktionskostnad gör det möjligt för dagtrader att komma in och ut ur marknaden utan att provisionerna sänker sina vinster avsevärt, men ju ju mer handel du gör desto mer kommer detta att påverka din bottom line. Även om de flesta Forex-företag inte tar ut en angiven provision , De gör sina pengar genom att skapa egna budfrågor och ta andra sidan av din handel, vilket vanligtvis kostar mycket mer än transaktionskostnaderna för ES. Den genomsnittliga rabattmäklareföretaget tar 5-10 per handel, vilket verkligen kan äta i Din potentiella daytrading-vinst.4 Nivå II Trading. You kan se de 10 bästa buden och 10 bästa frågar tillsammans med den därtill hörande volymen i realtid och du tillåter placering av din order till vilket pris du vill när du handlar ES. Marknadsordningarna gör det möjligt för ES-handlare att se var och hur många order som har placerats före dem. För korta dagsträckor kan denna information vara mycket värdefull och kan användas som en indikation på fu Marknadens rörelser. De flesta Forex-plattformar erbjuder inte nivå II-prissättning och för de få som gör det, eftersom det inte finns någon centraliserad marknad, är det bara de order som företaget har tillgång till och inte hela marknaden. Dessutom gör de flesta Forex-företag Inte tillåta dig att beställa inom några få tinnar av det sista priset eller mellan sina upplagda budfrågor, vilket ytterligare begränsar dina handelsförmåga.5 Praktiskt taget 24-timmarshandel. ES-futuresmarknaden är öppen från söndagskväll vid 5p CST till fredag eftermiddag Vid 3 15p stängs det från 3 15p-3 30p och stängs också dagligen från 4 30-5p för underhåll Det här låter dig komma in, lämna eller ha order som arbetar för att skydda dina positioner nästan 24 timmar om dygnet, även när du sover. Före och eftermarknadshandel är aktiemarknaden öppen under 12 timmar per dag och likviditeten under dessa sessioner är inte alltid bra.6 All elektronisk handel. Det finns ingen handelsplats för ES vilket innebär att det inte finns några marknadsaktörer, Ingen lokalbefolkningen och ingen golvmäklare och Alla beställningar matchas av en dator med först till kvarn, oavsett hur stor eller liten de är. Det innebär att alla handlare ser samma nivå II-marknad och bjuda spreads med samma chans att träffa dem. När de flesta Forex-företag Erbjuda elektronisk handel, vissa godkänner manuellt varje beställning vid en handelsdisk eftersom de är marknadsmäklare mot dina order. Många gånger får större handlare förmånsbehandling och bättre bud, bidrar spreads. Of course är mer hävstång ett dubbelkantat svärd, eftersom högre hävstång motsvarar högre Risk, men ett Emini SP-kontrakt har för närvarande ett ungefärligt värde på 65 000 och kan dagdras upp till så lite som 500, vilket är 1 av sitt totala värde om 100 1 hävstångseffekt. Även om du håller en position över natten är den nuvarande över natten marginalen endast 5 625 vilket Är fortfarande mindre än 10.Om alla aktier och ETFs är tillgängliga för att handlas på marginal, och de som kan, kräver minst 50 marginaler för att göra det. Amerikanska reglerade Forex-företag får inte erbjuda mo Re än 50 1 hävstångseffekt på de stora valutapar och 20 1 mot de andra valutorna Detta krav på hög marginal kan vara mycket begränsande för dagtraderare som bara letar efter små marknadsrörelser.8 Inga räntekostnader. För futureshandel gör dagtrade och positionsmarginaler Inte kräva att du betalar något ränta på återstoden av fonderna. 500 posterade för daytraders är ett prestationsförbindande och handlare betalar inte ränta på det återstående värdet av ES futures-kontraktet. Ingen särskild typ av terminshandelskonto krävs för att kunna Utnyttja daytrade marginals. Stock-handlare måste vanligtvis ansöka om ett speciellt konto för att kunna dagtrade och eller handla på margin och för dem som kan använda 50-marginalen, måste de betala ränta på den andra 50 de lånar Forex har en bärkostnad förknippad med sin handel vilket innebär att ränta kan debiteras eller betalas på positioner som tagits, men i slutändan ses detta intresse som en inkomstström för Forex-mäklare och arbetar t O deras fördel.9 Ingen Pattern Day Trader Rule. Futures dagtrade konton kan öppnas med så lite som 3000 och har inga Pattern Daytrader Regler förknippade med dem. Naturligtvis bör endast riskkapital användas oavsett hur mycket det är du väljer För att börja med. SEC beskriver en aktiehandlare som genomför 4 eller fler dagtraktor inom 5 arbetsdagar, förutsatt att antalet dagsteg är mer än sex procent av kundens totala handelsaktivitet för samma femdagarsperiod, som Pattern Daytrader Som Pattern Daytrader krävs att du har minst 25 000 startkapital och kan inte ligga under detta belopp.10 Likviditet. Emini SP-futuresna handlar i genomsnitt 2 miljoner gånger om dagen vilket möjliggör bra prisåtgärder, volatilitet och snabb genomförande Med ett nuvarande ungefärligt värde på 50 000 är det över 100 miljarder växlande händer varje handelsdag. Inte alla aktier och Forexmarknader är lika flytande vilket innebär att rörelser kan vara skakiga och oregelbundna, vilket gör daytradin G svårare Forexfirmor gillar att hävda att den överklagande valutamarknaden handlar mer än en biljon dollar i volym per dag, men de flesta människor inser inte att det i de flesta fall handlas om du bara handlar mot din mäklare Än den sanna interbankmarknaden.11 Skattefördelar. US Framtidshandlare har gynnsamma skattekonsekvenser för kortfristiga näringsidkare eftersom terminsvinster beskattas 60 40 vilket innebär att 60 av vinsten beskattas med en maximal skattesats på 15 som liknar långsiktiga vinster Och de andra 40 beskattas till högst 35 som vanlig inkomst. Försäkringspositioner som innehas under mindre än 12 månader anses vara kortfristiga vinster och beskattas vid 35. Naturligtvis är alla skattesituationer olika och bör konsultera en auktoriserad revisor för deras specifika Situation.12 Diversification. When handel ett aktieindex som Emini SP-futures är din nyhetsrisk spredd över hela marknaden Om en rapport eller rykte kommer ut på en enskild aktie, ska den D har mycket liten inverkan på hela indexet du handlar. När du tar ställning i ett enskilt lager är du mottaglig för lagerspecifik risk som kan uppstå utan varning och med våldsamma konsekvenser. 13 Säkerhet i fonder. När du handlar ES Handlar med CFTC-reglerade och National Futures Association NFA-medlemsföretaget Commodity Futures Trading Commission, som är föremål för de kundsegmenterade fonderna som fastställts av den amerikanska regeringen. Även med regulerade amerikanska Forex-företag anses medel inte vara segregerade, så om en reglerad Företag går i konkurs klienter fonder erbjuds inte samma skydd som de är på terminsmarknaden. Många ES-futureshandlare spårar bara ES-marknaden och finner att det är det enda diagram som de behöver följa Det finns alltid möjligheter och stor volym under handelsdagen När stora institutioner eller handlare vill ta ställning på marknaden eller säkra en portfölj, vänder de vanligtvis till terminsmarknaderna för att få det gjort snabbt och ef Varför därför varför inte handla marknaden Big Boys trade. Mosta handlare är överens om att enskilda aktier och därmed marknaden som helhet följer futures index, och inte motsatsen Faktum är att många aktiehandlare kommer att ha ett Emini futures diagram upp nästa Till lagret som de följer Som en börs eller Forex-handlare kan du behöva skanna dussintals lager eller valutapar till möjligheter Många gånger faller specifika lager ut ur fördel så volymen och därför möjligheter torka upp och handlare tvingas hitta ett nytt lager Att handla. Det finns inga regler mot att gå kort ES, handlare säljer helt enkelt kort ES-kontraktet i hopp om att köpa tillbaka det senare till ett lägre pris. Det finns inga speciella krav eller privilegier du behöver fråga din terminsmäklare för. De flesta börsmäklare behöver Ett speciellt konto med högre krav för att du ska kunna gå kort Vissa aktier är inte korta eller har begränsade aktier som kan kortas. Dessutom kan reglerna för uppköp bli återställda och tidigare Regeringen har lagt tillfälliga förbud mot aktier som kan kortas.16 Direktkorrelation. I genomsnitt är ES-futurerna direkt korrelerade med det underliggande SP 500-indexet på kort och lång sikt. Om du drar upp ett Emini SP 500 futures-diagram och jämför det med SP 500-indexkartan ska de nästan likna identiska. Dubbel - eller tredubbelägda ETF spårar inte SP exakt under längre perioder, och vissa valuta-ETF har kreditrisker förknippade med dem, vilket kan hindra deras förmåga att korrelera.17 Deep Market. SP 500 index består av mycket aktivt handlade aktier med några av de största marknadsvärdena och med hundratals miljarder dollar investerade på något sätt i dem. Med sådana stora dollarvärden och hög handelsvolym skulle det vara mycket svårt att manipulera sina rörelser. I andra hand är det lätt att flytta eller till och med manipulera ett visst lager och till och med en utländsk valutamarknad George Soros har anklagats för avsiktligt att driva ner priset Av det brittiska pundet och valutorna i Thailand och Malaysia och många aktörer, insiders och marknadstillverkare har dömts för att manipulera aktier.18 stora spelare. De gamla adagen följer de stora killarna och smarta pengar är vanligtvis sanna när det gäller handel, Och stora penningförvaltare, pensionsfonder, institutionella handlare osv. Tenderar att vara väldigt aktiva näringsidkare på terminsmarknaderna. SP 500 terminsavtal är allmänt erkänt som det ledande riktmärket för de underliggande aktiemarknadsrörelserna. De flesta aktiva aktiehandlare erkänner att de först tittar på Index futures för en indikation på vad aktiehandeln de handlar om, så varför inte bara handla marknadens ledare, Emini futures.19 Volymanalys. Volym kan vara en av de mest användbara indikatorerna som en näringsidkare kan använda, De små linjerna längst ner i diagrammet är inte bara där för att se bra ut, de ska användas som en annan indikation på giltigheten eller bristen på det, av ett visst drag Med andra ord kombinera Ed med andra indikatorer och / eller diagrammönstervolymen kan användas för att bekräfta ett rörelse på marknaden. De flesta marknadstekniker skulle komma överens om att ett drag på relativt lätt volym inte är lika signifikant som ett drag som görs på tung volym och bör behandlas i enlighet med detta. Forexmarknaden är över disken OTC, det finns ingen centraliserad utbyte, ingen plats där handel sker, därför finns det ingen exakt volymeregistrering och de flesta, om inte alla, Forex-diagram kommer inte visa någon volymindikation Så vad kan Verkar vara ett signifikant drag i ett Forex-diagram, kan bara vara ett felaktigt drag på låg volym och kan inte filtreras ut om du tittar på ett Forex-diagram. 20 Clearing Reliability. But den 6 maj 2010 Flash Crash Emini SP Futures fortsatte att handla inom ett rimligt prisklass som återspeglade vad SP 500-indexet indikerade. Inga affärer på Emini SP-futures avbröts och alla affärer rensades. Enligt den gemensamma studien av SEC och CFTC gjorde ETFs upp 70 av de värdepapper med handelar som senare avbröts Vidare fanns det cirka 160 ETF som tillfälligt förlorade nästan hela sitt värde och 27 fondbolag hade värdepapper med brutna affärer. Hade du köpt eller sålt under denna händelse kan du ha blivit anmäld efter det att Marknaden stängde att din handel inte längre var bra och lämnade med potentiellt farliga konsekvenser. Som du vet redan vet trading är tillräckligt svårt, varför välj en marknad där oddsen staplas mer mot dig innan du ens lägger din första order Ovan nämnda 20 Poäng tydligt gör E-Mini SP 500-futures det bästa valet för daytraders och ger dig det bästa för din buck Innan du handlar med futures, se till att de är lämpliga för dig och att du bara använder riskkapital. Forex vs Valuta Futures. The Forex marknaden har snabbt blivit en populär lekplats för spekulativ handel men det är den bästa arenan att handla valutor De ser till att dra nytta av fluktuationer i N valutavärde har två primära handelsforum, spotmarknaden hänvisas ofta till Forex eller helt enkelt valutakurser eller valutaterminer som huvudsakligen handlas på Chicago Mercantile Exchange. Varje alternativ har fördelar och nackdelar. Som en näringsidkare är det absolut nödvändigt att du är medveten om Av dessa skillnader och är bekväm med var ditt handelskonto är inrymt. Även om det finns flera artiklar, bloggar mm skrivna på fördelarna med Forex vs Currency Futures, om än de flesta publiceras av FX-mäklarfirmor som försöker sälja sina tjänster, finns det få att Visa det motsatta argumentet och ännu färre som borstar på de ämnen som vi kommer att diskutera Det är vårt mål att presentera den information som handlarna förtjänar att veta från en objektiv synvinkel. Vi ska borsta på några av de primära skillnaderna mellan Handel spotmarknaden valutamarknaden och valutaterminer Medan denna lista inte är tänkt att vara uttömmande hoppas vi att det är till hjälp. En terminsmäklare måste vara foll Ow regler som framgår av flera styrande enheter som National Futures Associate NFA, Commodity Futures Trading Commission CFTC och utbyten själva. CFTC är den primära federala organet som styr råvaruoptioner och futures transaktioner i USA medan NFA försäkrar att Marknadsaktörer och mer specifikt advokater som mäklarfirmor, mäklare och handelsrådgivare bedriver affärsverksamhet på ett ärligt och uppriktigt sätt. Även om de två amerikanska statliga organ som nämns ovan övervakar hela terminsindustrin är valutaterminer på CME först Och främst regleras av CME själv Genom CME: s clearing - och revisionsavdelning strävar CME efter att säkerställa den finansiella integriteten hos sina produkter och dess medlemsföretag som verkställer och advokater av CME-produkter. Även om NFA gör en tappert ansträngning Att reglera valutaindustrin inom USA, verkar de vara inför en utmanande uppgift FX clearingföretag i USA är för närvarande skyldiga att registrera sig hos NFA, vilket gör att de är föremål för reglering. Omvänt är det inte nödvändigt att registrera detaljhandelskonton, sälja handelsprogram, system eller signaler med NFA. Detta ger dem de Rätten till yttrandefrihet, oavsett trovärdigheten hos fordringarna. Eftersom valutamarknaden är global i naturen och inte har en fysisk plats har skapandet och verkställigheten av regler för marknadsaktörer ännu inte uppnåtts. Många har jämfört branschen med Vilda västern i förhållande till den laglöshet som upplevdes i Nordamerika i sina tidiga år Naturligtvis är inte alla Forex-företag verksamma för att vilseleda allmänheten men möjligheten är där. Detta är något du måste vara medveten om och vara villig att acceptera innan Trading spot currencies. Forex Dealing Desks. Det finns främst två typer av FX mäklare marknadsförare, eller de som arbetar med en handel skrivbord, och de som erbjuder Elektroniska kommunikationsnätverk eller ECN trading. Most detaljhandel är marknadsmäklare Marknadstillverkare genererar intäkter genom att ladda handlare en fast pip spridning som avsiktligt överstiger det som de direkt handel via interbanken betalar. Termen hantering skrivbordet ofta kastas Runt, men få inser att en hanteringsdisk är helt enkelt en handelsdisk. Om en Forex-mäklare har ett hanteringsbord tar de andra sidan av dina insatser. Det är klart att du handlar mot huset. När du handlar, handlar ditt mäklarfirma Tar den motsatta sidan Detta utgör en otrolig intressekonflikt När allt kommer omkring kan de se ditt stopp och gränser. Det kan jämföras med att spela poker och låta tävlingen se din hand men du kan inte se deras. En ECN-mäklare ger dig Tillgång till den faktiska interbankmarknaden En ECN kommer inte att ha ett förutbestämt budgivningsfördelning Spridningen bestäms av marknadslikviditet Det finns vissa tider på den dag då spridningen kan vara så låg Som 1 eller till och med 0 För att kompensera mäklarfirman för sina tjänster, debiterar en ECN en körningsprovision. Om ditt mäklarfirma använder ett hanteringsbord, kommer dina köp - och försäljningsorder aldrig att nå den verkliga Forex-marknaden. Med andra ord gör du inte Har tillgång till interbankmarknaden Istället köper och säljer du till priserna och eventuellt manipuleras av handelskortet. Det är på denna så kallade syntetiska marknad som näringsidkaren ser budet och frågan som visas på handelsplattformen är baserade På en förutbestämd pipspridning och är en funktion av de faktiska interbankräntorna. En Forex-handlare som omfattas av ett hanteringsbord kan jämföras med en resenär som byter amerikanska dollar för euro vid flygplatsen. Som du kan föreställa sig den frihet som ett handelsbord har Resulterar i flera frestelser Det finns rykten om att sänka prisnivån eller stoppa förlustfiske. Spiking är en akt som tillfälligt snedvrider priserna i förmedlingsföretagets fördel. Till exempel är en stoppförlust placerad och fylld på Pris X med en hanteringsdisk, kan inte nödvändigtvis betyda att det priset inträffade för kunder som handlar via en annan hanteringsdisk. Prismanipulation som detta har ännu inte bevisats av en reglerande organ, men du måste vara medveten om att potentialen finns Mäkleri-drivna prisskedningar är inte en risk när du handlar CME-valutaterminer. Kundsegregerade fonder. NFA kräver att alla terminsmäklareföretag håller kundfonder i segregerade konton. Vad detta innebär för dig är detta de pengar som du lägger in på ditt terminshandelskonto Vara inrymd i ett kundregistrerat bankkonto Med andra ord har mäklarfirman två bankkonton ett konto för sina pengar och en för sina kunder pengar. Detta är mycket viktigt eftersom det ger handlare sinnesro med avseende på säkrandet av deras konto Finansiering I kölvattnet av Refco-debatten är det tröst att veta att även om ditt mäklarfirma blir insolvent kommer dina pengar fortfarande att vara säkert i ba Nk och tillgänglig för dig Tänk på att det finns en liten chans att ditt mäklarfirman inte följer de föreskrivna bestämmelserna om segregerade konton. I det här fallet skulle dina pengar vara i fara vid ett konkursföretag. Är inte en sannolik förekomst. När du skriver en check till ditt FX-företag för att deponeras i ditt handelskonto, är pengarna inte nödvändigtvis öronmärkt för din användning. Din check är deponerad direkt på Forex-mäklarnas bankkonto. Dessa pengar kan eller Får inte användas för att finansiera företagets verksamhet, men det är verkligen inte på ett segregerat konto som är säkert dolt av byrån för din valutamarknadsfacks konkurs. Det är välkänt att de flesta handlare förlorar faktiskt den totala sannolikheten för förlust har sagts Att vara 80 Framgångsgraden är ännu blekare bland valutahandlare Forex Brokerage-företag vet detta och utnyttjar det faktum genom att acceptera pengar för ditt handelskonto med hopp om att de aldrig behöver ge tillbaka det till dig För vissa är frestelsen att spendera pengarna för att hjälpa sin egen tillväxt alltför stor. Chicago Mercantile Exchange garanterar varje transaktion. Detta innebär att om du går länge ett valutaterminskontrakt och din spekulation var korrekt kommer du att gå bort från handeln med Din vinst även om personen som tog den andra sidan av handeln inte betalar Det här är oerhört viktigt Det är trots allt svårt att tjäna pengar som spekulant, det sista som en näringsidkare behöver oroa sig över är om de vill Faktiskt se den monetära belöningen från en vinnande handel. Till skillnad från valutahandlare är valutahandlare utsatta för motpartsrisk. Personen i den andra änden av din handel kan vara affärsbyrån hos ditt mäklarfirma eller det kan vara en verklig interbankmarknad Däremot är dina lönsamma affärer beroende av deras förmåga att betala upp. Det finns valutahandlare som har varit extremt aktiva i åratal och ännu inte påverkats av motpartsrisk. Risken finns och du bör veta om det Transaktionskostnader. En av de primära tecknen på detaljhandelskonto till Forex är idén om provisionfri handel. FX-mäklarfirmor som arbetar med ett hanteringsbord tjänar pengar på den fasta spridningen som erbjuds kunder, men don t Ta ut en provision På ytan verkar detta erbjuda rabatterade transaktionskostnader i förhållande till terminsmarknaden. Det är dock viktigt att notera att den typiska FX-pipspridningen på 3-5 pips ger mäklarfirman en snygg belöning. Å andra sidan På terminsmarknaden finns det några mer transparenta kostnader för att utföra en handel. För det andra tar futures mäklarfirma en provision på varje transaktion. När det gäller valutaterminer, kommer kommissionären att betala en Globex-avgift Globex är den elektroniska utbyte där CME valutaterminer handlas, liksom en clearing och NFA avgift Provisioner är förhandlingsbara baserat på kontostorlek, volym, erfarenhet mm men det finns inget sätt att få en Runt de därmed sammanhängande avgifterna. Avhängigt på ditt futures-mäklarfirma kan du behöva betala för en uppgraderad handelsplattform för att få samma realtidpunkt och klicka på funktionalitet som valutahandlare har kommit att njuta. För att ge dig en idé, de mest uppgraderade plattformarna Köra 50-100 per månad Det finns några som erbjuder en per handelskurs, vilket skulle vara att föredra för dem som inte utför ett stort antal affärer. Det är viktigt att notera att även om transaktionskostnader på terminsmarknaden är mycket mer Synligt är de sannolikt inte mer än i Forex CME valutaterminer innebär inte ett fast bud fråga spridning I stället anpassar sig spridningen till likviditeten på marknaden. Den främsta månaden är vanligtvis en 1-punkts spridning. Är lika med 12 50 Forex företag som erbjuder en fast 3-5 poäng spridning kan inte debitera handlare provision direkt eller till och med i en form som visas på ett kontoutdrag men det finns betydande kostnader inbyggda på den syntetiska marknaden Som de ger dig. För att avgöra huruvida terminer eller Forex är det billigaste alternativet, måste varje näringsidkare utvärdera sina individuella omständigheter. Exempelvis är din FX-mäklare en ECN eller har de ett handhavande skrivbord. Antalet affärer per månad kommer också att ha En effekt på detta beslut. En väl publicerad fördel av valutakurser över terminer är likviditetsmängden. Valutamarknaden är världens största marknad. Det handlas över en miljard dollar per dag. När det gäller volymen är CME-valutorna svaga i jämförelse För att valutahandlare ska kunna dra nytta av skillnaden i likviditet måste de emellertid handla via en ECN eller ett icke-handhavande skrivbord. Dessa handel genom ett handlingsbord är föremål för extrema illikviditet. En av de mest publicerade skillnaderna mellan valutaterminer Och spot Forex är marginalkraven FX-handlare ges mycket mer liberala marginalräntor. Vissa mäklarfirmor erbjuder så mycket som 100-1. Detta innebär att en FX-näringsidkare kan styra en Valutakontrakt med 1 av kontraktsvärdet i deras handelskonto. Det överstiger det som ges av Chicago Mercantile Exchange. Kom ihåg att högre hävstång förstorar vinnande affärer, men det förstärker också förlorarna. Ökad hävstång kan vara en fördel, men det är ett dubbelkantigt svärd. But futures och valutamarknaderna erbjuder handlare möjligheten att handla derivatkontrakt som kallas alternativ. Det finns några primära skillnader som du borde vara medvetna om innan du deltar in. FX-alternativ anses vara mer praktiska att handla i vissa aspekter. För en , Vissa Forex mäklare tillhandahålla alternativ offerter, inklusive ett bud och fråga, utan kostnad till näringsidkaren via elektroniska front-end-plattformar. CME-alternativ, å andra sidan handlas i en öppen outcry miljö Som ett resultat är bud fråga citat endast Tillgänglig för dem som har direkt tillgång till handelsgolvet En bra terminsmäklare kommer att kunna ringa golvet för att få dig en exakt citat Det enda sättet att komma runt detta är att pa Y för realtidsnoteringar via en citatleverantör Det här kan bli väldigt dyrt och bud i realtid bidrar till att sprida sig i en öppen miljö. Det är troligtvis praktiskt att du använder din citattjänst för att beräkna realtidsteoretiska värden baserat på Black and Scholes-modellen Därifrån skulle du behöva uppskatta vad budet spreds ska baseras på din erfarenhet med den specifika marknaden. Som du kan se är det inte exakt användarvänligt. Forex-alternativ ger också handlare möjlighet till fler alternativ. Det finns Två primära typer av alternativ tillgängliga för detaljhandeln Forex trader För det första finns det det traditionella alternativet som kommer i form av ett samtal eller en uppsättning dessa är också kända som Vanilla-alternativ. Sedan finns det Singe Payment Option Trading SPOT SPOT sägs att Ge handlare större flexibilitet. SPOT-alternativ är mycket som att satsa på ett visst scenario Du lägger dina pengar ner om händelsen du förutspådde inträffade kompenseras du till exempel om du tror att t Hade euron kommer att sjunka under 12900 inom 13 dagar. Du kan placera din satsning. Tänk på att SPOT-alternativ inte kan omsättas när du är inne. Det går inte att komma ut. SPOT-alternativ är inte tillgängliga via CME. Dessutom erbjuder många FX-mäklare båda Amerikanska och europeiska stilalternativ Amerikanska optioner kan utnyttjas när som helst före utgången, europeiska optioner kan endast utnyttjas vid utgången av CME-alternativen finns endast i amerikansk form. Likviditet kan vara en stor nackdel för handelsalternativ på Forex marknaden I motsats till futures Beroende på underliggande kan budgivningspridningarna bli betydande. Detta sätter oddsen kraftigt mot näringsidkaren. Forex - och futuresmarknaden är identisk på åtminstone ett sätt, programvara och systemleverantörer behöver inte registreras med någon Reglerande organ Således har de samma frihet för talrättigheter som du och jag drar nytta av Med andra ord kan de göra anspråk som är nödvändigtvis sanna eller kan inte bevisas av c Om vi får tillräckligt med klagomål så kommer de till slut att uppmärksamma sig själva och locka till sig juridiska problem, men de är mer benägna att komma undan med det. Oavsett vilken marknad du väljer att spekulera i, närma sig det med att att om något låter för bra Att vara sant, då är det inte lurat av hype, eller som vi gillar att kalla det röken och speglarna. Valutahandel är komplex, oavsett vilket forum du väljer och hur mycket pengar du spenderar på handelskurser , Programvara etc. Den här artikeln är inte avsedd att avskräcka dig från att delta i Forex - eller valutaterminer, utan det är meningen att du får ett större perspektiv på frågan. Några av de uppgifter som finns i detta skrivande avslöjas inte lätt för nybörjarehandlaren , Men ska vara Du förtjänar att känna till inre marknader innan du involverar dig själv. Speculation är ett nollsumspel, men för varje förlorare finns det två vinnare personen på andra sidan en handel har gått fel och D mäklarfirman För att lyckas i valutahandelsmarknaden är det absolut nödvändigt att du känner till de grundläggande, tekniska och logistiska faktorerna. Viktigast är det att välja det forum som bäst passar dina behov som näringsidkare, och vem din Konkurrens är. Carley Garner är dedikerad till näringsidkare utbildning genom och är en mäklare på Alaron handel och huvudansvarig för en Commodity Trading Advisory Carley kan nås på. Prenumerera och Connect. Subscribe till vår nyhetsbrev.
No comments:
Post a Comment