Utöva aktieoptioner. Att utöva aktieoptioner innebär att man köper emittentens stamaktie till det pris som fastställs av tilldelningspriset, oavsett börskursen vid den tidpunkt då du utnyttjar alternativet Se om aktieoptioner för mer information. Tipp Utöva ditt lager Alternativ är en sofistikerad och ibland komplicerad transaktion Skatteeffekterna kan variera i stor utsträckning, var noga med att konsultera en skatterådgivare innan du utövar dina aktieoptioner. När du utövar aktieoptioner. Du har oftast flera val när du utövar dina aktieoptioner. Håll din Aktieoptioner. Om du tror att aktiekursen stiger över tiden kan du utnyttja optionens långsiktiga karaktär och vänta med att utöva dem tills marknadspriset på emittentstocken överstiger ditt bidragspris och du känner att du är Redo att utöva aktieoptionerna Kom ihåg att aktieoptionerna upphör att gälla efter en tidsperiod. Optionsoptionerna har inget värde efter att de löpt ut. Fördelarna med detta är en Pproach är. Du kommer att försena eventuella skatteeffekter tills du utövar dina aktieoptioner och potentialpotentialet för aktieutbudet, vilket ökar vinsten när du utövar dem. Initiera en utbetalnings-och-hålltransaktion Aktieoptioner för att köpa aktier i ditt företagsbestånd och sedan hålla aktierna. Beroende på vilken typ av option du behöver, måste du kunna betala kontant eller låna på marginalen med andra värdepapper i ditt Fidelity-konto som säkerhet för att betala optionskostnaden, mäklaravgifter och Eventuella avgifter och skatter om du är godkänd för marginalen. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är fördelarna med aktieägande i ditt företag, inklusive eventuell utdelningspotentiell uppskattning av priset på ditt företags vanliga aktie. Initiera ett övnings - och sälj - Till-Cover Transaction. Exercise dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt aktiebolag, så sälja bara tillräckligt med aktierna på samma gång för att täcka aktieoptionskostnaden, skatter och mäklaravgifter och avgifter. Ou får från en övning-och-sälja-till-täcka transaktion kommer att vara aktier i aktier Du kan få ett kvarvarande belopp i kontanter. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är fördelar med aktieägande i ditt företag, inklusive eventuell utdelningspotential appreciering av Priset på ditt företags gemensamma lager. Förmågan att täcka köpoptionskostnaden, skatter och mäklaravgifter och eventuella avgifter med intäkter från försäljningen. Initiera en övnings-och-säljtransaktion kontantlös. Med denna transaktion, som endast är tillgänglig från Fidelity om din aktieoptionsplan hanteras av Fidelity kan du utöva ditt aktieoption för att köpa ditt aktiebolag och sälja de förvärvade aktierna samtidigt utan att använda egna pengar. De intäkter du får från en övnings-och-sälja transaktion är Lika med det marknadsmässiga marknadsvärdet av aktien minus bidragspriset och erforderlig beskattningsavgift och mäklaravgift och eventuella avgifter som du får. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är. köp intäkterna från din övning. Möjlighet att använda intäkterna för att diversifiera investeringarna i din portfölj genom ditt Fidelity Account. Tip Känn utlämningsdatumet för dina aktieoptioner När de löper ut, har de inget värde. Exempel på ett incitament Aktieutnyttjande. Diskvalificerade disponibla aktier säljs innan de anges Waiting Period. Number of options 100.Grant pris 10.Förbörjande marknadsvärde vid utövande 50.Förskottets marknadsvärde när såldes 70.Trade typ Motion och Hold 50. När dina aktieoptioner västar den 1 januari beslutar du att utöva dina aktier Aktien Priset är 50 Dina aktieoptioner kostar 1 000 100 optioner x 10 bidragspris Du betalar aktieoptionen kostar 1000 till din arbetsgivare och får 100 aktier i ditt mäklarkonto Den 1 juni är aktiekursen 70 Du säljer dina 100 aktier på Nuvarande marknadsvärde. När du säljer aktier som erhölls genom en optionsoptionstransaktion, måste du. Notifiera din arbetsgivare skapar detta en diskvalificerad disposition. Visa vanlig inkomstskatt på differen Ce mellan bidragspriset 10 och det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för övningen 50 I det här exemplet är 40 a-aktie eller 4 000. Avkastning på kapitalvinst på skillnaden mellan det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för övningen 50 och försäljningspriset 70 I det här exemplet är 20 a-aktie eller 2 000. Om du hade väntat att sälja dina aktieoptioner mer än ett år efter det att aktieoptionerna hade utövats och två år efter datumet för tilldelning skulle du betala kapitalvinster snarare än vanligt inkomst , Om skillnaden mellan bidragspriset och försäljningspriset. Stockalternativ Grundläggande del 6 Övningsmetoder. Utnyttjande av aktieoptioner bör inte vara en passiv händelse som händer efter en viss tid. Det är snarare som att spela en hand kort om dina spel är Strategiskt, kommer du säkert veta när du ska hålla dem och när du ska lägga dem Många alternativ och avvägningar måste övervägas Men som alltid reglerar regler, krav och regler detta område och det här börjar vi. Allmänna regler och Requirements. It S som att spela en hand med kort med en strategi kommer du veta när du ska hålla dem och när de ska vikas. Du kommer att kunna utöva dina alternativ och köpa beståndet först efter att dina alternativ har blivit etablerade, vilket förklaras i den andra artikeln i Denna serie Undantag från detta krav är före IPO-företag som tillåter omvänd intäkter ibland kallas tidig träning. Efter optionsväsen kan du köpa aktiebolaget till optionspriset när som helst innan alternativen löper ut. Men övningar, såväl som försäljning, kan vara Förbjudet under några blackout-perioder eller endast tillåtet under fönstermånader Företagspolicyn måste följas noggrant, liksom federala och statliga värdepapperslagar. Optionstagare ansvarar för att följa gällande regler för insiderhandel. Stödoptionsplaner brukar inte begränsa antalet gånger Du kan utöva placerade alternativ under ett år. Ibland ställer företagen dock minimikrav på antalet alternativ som kan utövas samtidigt Att hålla ned administrativa kostnader Minimumet är vanligtvis 100 alternativ. Tipp Kontrollera med ditt företags s planförvaltare eller juridisk rådgivare att du uppfyller alla krav innan du utövar några alternativ. Ledande befattningshavare måste också uppfylla SEC krav enligt regel 144 och 16 § De kan behöva rensa affärer med en efterlevnadsansvarig eller med företagsrådgivare. Vilken metod kommer du att använda sig av? Hur handlar det om övningar De vanligaste sätten att utöva betalar för aktierna med kontanter som utför en kontantlös övning och byte av aktier du redan äger Se även en relaterad FAQ När NQSOs utövas med kontanter eller en börsbyte kan många företag låta dig använda aktier i aktiebolag för att täcka källskatt. Varje företag kommer att ange om nyutnyttjade eller för närvarande ägda aktier får användas i en börsbyte. Vanligaste övningsmetoderna är kontanter, kontantlös övning och aktiebyte. Två andra träningsmetoder kan ses i privata företag Exe Rcise med hjälp av en promemoria kan erbjudas i stället för kontantlös övning samma dag försäljning Eftersom aktier i privata företag är oregistrerade finns ingen handelsmarknad, vilket gör kontantlös övning omöjligt. Pre-IPO-företag som tillåter omvänd förtjänst kan erbjuda lån för att finansiera Tidig övning Denna praxis gör det möjligt för anställda att starta innehavsperioden för kapitalvinstskattebehandling. Tips Var säker på att du vet vilka metoder för träning ditt företag tillåter och förstå de skattemässiga följderna som diskuteras i tredje, fjärde och femte artiklarna i denna serie. Aktieplaneringsdokument för varje aktieoptionsbidrag och komplettera det nödvändiga pappersarbetet före det datum du tänker utöva Fråga aktieskapsadministratören eller lämplig person för övningsförfaranden avseende varje metod. Inte alla företag kan ha skriftliga förfaranden. Du köper aktierna efter option Pris med färdig kontant eller kontant erhållen genom likvidation av tillgångar eller upplåning. Kostnaden för transaktionen är antingen Ränta på lånade pengar eller förlust av potentiellt intjänade pengar på pengar som återkallas från en annan investering. Marginlån kan vara en källa till kontanter. Tippmarginlån och marginalövningar kan vara riskabla val under en volatil aktiemarknad. Du räntebärande samtal och tvångsförsäljning Av aktier i ditt marginal konto. Procedurer för kontanter övning varierar från företag till företag På de flesta företag, du helt enkelt slutföra övningsformuläret och returnera det till företaget tillsammans med en personlig check i övningspriset när du utövar icke-kvalificerade aktieoptioner NQSOs , Lägg till källskatt till checkbeloppet. Utanströms övning Samma dagsförsäljning. Kontantlös övning ger ett sätt att utöva alternativ om du inte har pengar eller tillräckligt med aktier för att genomföra en börsbyte eller om du inte vill hålla aktierna Du kan sälja alla aktierna på en gång eller du kan bara sälja tillräckligt många aktier för att täcka dina övningskostnader i en sälja-till-omslag. När det är tillgängligt, är kontantlös träning samma dagssäljning valet av de flesta alternativen Innehavare. En mäklarfirma som vanligtvis är företagsledande förskott uppskattar fonder i beloppet av lösenpriset plus eventuella tillhörande skatter och mäklareavgifter En del av försäljningsintäkterna går tillbaka till företaget för att betala lösenpriset och, med NQSO, källskatten . När övningstransaktionen är avslutad behöver du inte lämna dina pengar med företagets utsedda mäklare. Du kan flytta försäljningsintäkterna och lagret till det värdepappersföretag du väljer. Förutom att lindra kontanterna, kontantlös träning samma dag Är ett bekvämt sätt att utöva alternativ Företagsrekord visar att när det är tillgängligt väljer de flesta optionspersonerna detta enkla tillvägagångssätt för motion. Alert Försiktigt väger bekvämligheten med kontantlös övning mot potentiell förlorad uppskattning av aktier du säljer för att betala för optioner och skatter Innan du gör En kontantlös övning, räkna ut hur många aktier även alla de vill sälja vid tidpunkten för träning för att nå dina finansiella mål. Sedan instruera mäklaren Börsbytesbörsen. Aktieswapen har varit tillgänglig i de flesta planer i flera år som ett sätt att utöva optioner utan att avstå från ägande av befintliga aktier eller sälja nyförvärvade aktier. Aktuellt ägda bolagsaktier värderade till marknadspris bytas ut Att utöva så många aktieoptioner som möjligt värderade till optionspriset. Med en börsbyte slutar du äga färre aktier av bolagsaktie än vad du skulle med en kontant övning. Du måste kontrollera bolagets policy avseende källor till tidigare ägda aktier Typiskt har dessa aktier köpts på den öppna marknaden, erhållits från tidigare aktieoptionsövningar eller köpts genom företagets anställningsförvärvsplan ESPP Det finns skattkomplikationer vid användning av ISO - och ESPP-aktier. Du kan inte vara ansvarig för att leverera certifikat Av de bytte aktierna till din arbetsgivare Många optionsoptionsplaner tillåter dig att träna med aktier du redan äger genom en process som heter a Ttestation Du fullgör en ägarförklaring och lämnar in det med bevis på aktieägande, till exempel en kopia av aktiecertifikat eller nyemissioner. Med en börsbyte, hamnar du mindre aktier i bolagets aktie än vad du skulle med en kontantutbildning. Exempel i nästa avsnitt av denna artikel Förväntningar om rörelsen av bolagets aktier kommer att vara särskilt viktiga när man överväger en börs. Sammanfattning av övningsmetoder. Chash betalas för att utöva. Kassa mottaget vid träning. Exempel på övningsmetoder. Dessa antaganden används I alla följande exempel. Tilldelningar beviljas 100 ISO. Obligationsutnyttjandepris 20 per aktie. Marknadspris vid övning 40 per aktie. Antal tidigare ägda aktier 60.Cash-övning Du betalar 2 000 20 x 100 för 100 aktier Du äger redan 60 aktier därför , Efter övningen kommer du att äga 160 aktier. Kontantlös övning Du förvärvar 100 nya aktier, vilket ger dig totalt 160 Du säljer samtidigt 50 aktier av de utnyttjade optionerna för att betala Den totala utgiften kostar 2 000 40 50 aktier, vilket ger dig 110 ytterligare aktier måste säljas för att betala för mäklareavgifter och, om du utövar NQSOs, källskatt Efter utövandet kan du äga mindre än de 110 aktierna. Stockbyte Lager-för - Börs Du använder 50 av aktierna du äger 2.000 40 50 som betalning för optionsrörelsen I utbyte mot 50 existerande aktier utövar du 100 optioner, vilket ger en nettovinst på 50 nya aktier i aktiebolaget. Efter övningen äger du 110 Aktier 60 - 50 100 110. Förfarande för övningsalternativ. När du bestämmer dig för att din ekonomiska situation kräver att du utövar dina alternativ måste du följa de övningsförfaranden som anges av ditt företag. Stegen kommer att variera, men de kommer att likna dem som anges nedan. 1 Välj en övningsmetod som är tillåten enligt den särskilda bidrags - och lagerplanen.2 Bestäm antal möjligheter att utöva och notera marknadspriset för att bestämma ditt ungefärliga nettoresultat. Se i din aktieplan för hur Marknadspriset fastställs.3 Komplettera en optionsoptionsformulär Varje övningsmetod kan kräva en separat formulär. I mindre företag kan utövningsbegäran göras i ett enkelt brev.4 Skicka det ifyllda formuläret till företaget, Och det mäklarfirma som företaget kan kräva att du använder din övningsmetod kommer att avgöra specifika. 5 Skapa ett mäklarkonto och bemyndiga mäklaren att utföra aktieförsäljningen, om så krävs.6 Håll exakta register för att spåra dina aktier och för inkomstskattrapportering Du behöver kopior av övningsutlåtandena och 1099-B-formulär från mäklaren. Ibland krävs anställda eller tillåts utöva sina alternativ via webbplatser eller via ett IVR-telefonsystem som tillhandahålls av mäklare eller överföringsagenter. I dessa fall ska steg tre, fyra , Och fem ovan kommer att slutföras online på dessa webbplatser Men vänta inte att slutföra alla träningsmetoder online, det här är upp till varje företag. Marilyn Renninger är chefs kunskapsansvarig för AM G National Trust Bank, en ledande leverantör av finansiell rådgivning till företagets anställda och rika individer Denna artikel publicerades enbart för innehållet och kvaliteten Varken Marilyn eller hennes firma kompenserade oss för utbyte av denna artikel. Innehållet tillhandahålls som en pedagogisk Resursen är inte ansvarig för eventuella fel eller förseningar i innehållet eller åtgärder som vidtagits i beroende av detta. Copyright 2000-2017 Inc är ett federalt registrerat varumärke. Vänligen kopiera inte eller ta bort denna information utan uttryckligt tillstånd från Kontakt för licensinformation. Hur man värderar aktieoptioner i ett privat företag. Många grundare har frågor om hur man värderar aktieoptioner och runt avsnitt 409A Följande är en primer för att hjälpa dem. Varför är det viktigt att värdera aktieoptionerna exakt. Under avsnitt 409A i den interna intäkterna Kod privata företag som teknik startar måste bestämma det verkliga marknadsvärdet av deras lager när de fastställer aktieoptionsövning Priser eller strejkpriser för att undvika tidigt intäktsredovisning av optionstagaren och möjligheten till ytterligare 20 skatt före optionsutövning Eftersom de flesta företag vill undvika dessa skatteproblem för sina optionsinnehavare är det viktigt att värdera alternativen korrekt. Bestämmer vi rättvis marknadsvärde för det privata bolagets lager. Enligt IRS regelverk kan ett företag använda någon rimlig värderingsmetod så länge det tar hänsyn till allt tillgängligt informationsmaterial till värderingen, inklusive följande faktorer. värdet av materiella och immateriella tillgångar. Nuvärdet av framtida kassaflöden. Det lätt fastställbara marknadsvärdet för liknande enheter som bedriver en väsentligen liknande verksamhet och andra relevanta faktorer som kontrollpremier eller rabatter för brist på marknadsförbarhet. Hur vet vi om vår värderingsmetod är rimlig. Det finns inget svar på det här, tyvärr Det finns dock ett säkert förbud från IRS att värderingen är rimlig om Värderingen bestäms av en oberoende bedömning från och med ett datum högst 12 månader före transaktionsdagen. Värderingen är av det illikvida beståndet i ett startföretag och är gjord i god tro, vilket framgår av en skriftlig rapport och tar Med beaktande av de relevanta värderingsfaktorerna som beskrivs ovan Denna rapport måste skrivas av någon med betydande kunskap och erfarenhet eller utbildning vid utförande av liknande värderingar. Vad betyder det för mitt företag. Om ditt företag är efter VC-finansiering kommer du förmodligen vilja få en oberoende Värdering minst lika ofta som du stänger en finansieringsrunda och kanske oftare om 12-månadersperioden har löpt ut och du måste utfärda fler alternativ. Om ditt företag är före VC-finansiering men har fröfinansiering eller har betydande tillgångar, Kanske vill utnyttja den skriftliga rapporten Safe Harbor, även om det finns några kostnader förknippade med detta tillvägagångssätt För att undvika dessa kostnader kan du få styrelsen att komma till en rimlig värdering baserad på Ovannämnda faktorer men denna värdering skulle kunna betraktas av IRS som orimlig och skattepåföljder kan gälla. Om du är en förtjänst uppstart med få tillgångar och lite finansiering borde styrelsen göra sitt bästa för att beräkna ett rimligt värde baserat på faktorerna Ovan. När ska vi värdera aktieoptioner. Du bör värdera aktieoptioner varje gång du säljer aktier eller teckningsoptioner. Du kan använda en tidigare värdering beräknad under de senaste 12 månaderna så länge som det inte finns tillgänglig ny information som väsentligt påverkar Värde till exempel, lösa tvister eller ta emot ett patent.
No comments:
Post a Comment